由于银行对公信贷流程较为复杂，因而我们对其进行了简述，重点对授信、评级 等关键步骤进行阐述。此外不同银行的业务流程和业务分类会有差别，我们仅选取具有代表性的案例和一般情况进行分析。

在整个流程中最核心的部分就在授信，授信泛指银行向客户提供的各种信用支持。既包括直接提供的资金支持，如各类贷款、透支等，也包括客户在经济活动中提供的 第三方担保，如票据承兑、开立信用证等。直接提供支持的我们称为实有授信，只提 供担保，不发生资金流出的为或有授信。授信既有整体的授信总额度上限，也有各个 分业务的单独的授信额度。 

首先在受理阶段，贷款的企业需要进行申请，然后进行资格审查，例如是否为登 记的企业法人，是否进行了年检，是否满足基本资产负债率要求，是否连续亏损，是 否有财务造假、非法收入、违规进行股权权益投资、是否在黑名单等。如果没有问题 将要求企业提供营业执照，贷款卡，财报等内容。紧接着进行初步审查，对资料的完 整、合法、规范、真实、有效性进行初步审查。 

受理阶段结束后，进入调查评价阶段，一般包括信用评级、业务评价和担保评价。其中信用评级至关重要，因为评级直接影响公司的授信规模。在信用评级之后，经办 行向上级行申报审批授信额度。 

紧接着进入审批阶段，主要进行合规性审批和审批人会议审批。之后即进入发放环节，包括落实贷前要求，签订合同，落实用款条件，支用，信贷登记。最后还剩下 贷后管理等环节。

信用等级评定的高低会对企业初次获得多少授信额度起重要作用，并且原则上对 于大多数企业，信用等级需要每年评定一次，如果公司的经营发生变化，会直接导致 最新的信评等级变动，进而影响授信额度。因而分析信用等级是如何评定的就显得非 常重要。 

打分体系一般分为自动等级、建议等级和有效登记。自动等级为评级系统自动生成的等级，作为客观的参考基准，建议等级则是客户经理根据合理评估后对自动等级修改后的意见。最后有效登记是最后审贷人员根据自动等级和建议等级最终综合评估 给予的最终评级，对授信起决定作用。 

当然不同行业会有不同的信用评级的评测方法。一般银行会针对不同行业给出不同的评级指标体系，例如分为融资平台、轻工、商贸、交通、地产、基建、通讯、投 资等，甚至更加细分到二级行业。不同行业打分表会有明显差异，例如教育行业加入 在校人数、招生计划完成程度、财务指标选择补助收入增加比率、经费自给率、支出 预算完成度。而医疗企业可以加入医院等级、病床使用率、药品收入占比等。 

指标选取上，不同银行有不同的评级系统和打分体系，但都有些共性的标准，一般均会有财务情况、业务经营能力、行业风险、经营管理、信誉情况等部分。1）财 务情况一般会包含客观的财务指标，如资产负债率、收入增长率、现金比率、资金自 给率等。2）业务经营能力涉及行业地位、主营业务情况、应收账款质量、产品多元 化程度、客群集中与稳定程度。3）行业部分一般会有各领域的政策扶持情况、借款 人近期是否有重大改革投资。4）经营管理会涉及公司属性、股东支持、管理者素质 声誉、员工素质、组织制度等。5）信誉情况涉及是否有历史风险、重大诉讼、贷款 质量、付息情况等。

企业信用等级通常采用国际通行的“四等十级制”评级等级，具体如下：

最终授信额度=min（测算的授信上限 1，测算的授信上限 2，测算的授信上限 3…），而单个测算的授信上限=基准*系数。基准视贷款类型而定，流贷类基准值为 营业收入、抵押物、经营性现金流、净利润等。项目融资基准值简单计算由 总投资 -（借款期内经营收入＋资本金＋项目主体的其他借款） 决定。贸易融资以贸易金 额作为基准。而系数很大程度由评级决定。 

那么评级会如何影响融资呢？第一是会通过计算授信的系数，影响授信额度。第二不同的信贷业务会对不同评级公司有不同的准入标准，以中期流动资金贷款为 例，一般只会给 A+级以上客户发放。第三，在流程便利方面，高评级客户在提交 材料繁复程度，审批流程复杂度和速度上会有明显优势。 

当然评级只是影响最终信贷可得性的因素之一，具体融资情况相当大程度受授 信审批部门、风险总监、行长参考一系列因素综合决定。例如银行大多会有授信政 策指引和细则等文件，这些会对各行业有详细的授信解释，包含行业范围、信贷策 略、政策导向、准入标准、控制要点等非常详尽的内容。涉及整体收缩还是放开、 哪些省份多贷、哪些少贷，具备哪些硬性条件才能通过，具体重点关注那些方面进 行评审等。 

此外我们通过观察各机构的打分表，我们发现有些指标是共有的，并且所占权 重较高，这些方面需要重点关注。例如是否有信用事件记录；财务指标中的资产负 债率、今年销售增长情况、流动比率；行业排名；管理层从业经验和文化素质；股 东背景性质。这些指标的变动将会对公司的评级，乃至授信规模产生较大影响。